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基金法律法规

第1章金融市场、资产管理与投资基金

由原来的两节拆分为四节,掌握/理解/了解的内容不变。

第2章证券投资基金概述

第五节学习目标,由了解我国证券投资基金发展的六个阶段以及每个阶段的特点和标志产品改为了解我国证券投资基金发展的五个阶段以及每个阶段的特点和标志产品。

第3章证券投资基金的类型

增加第十节基金中基金。

第4章证券投资基金的监管

第四节由对基金活动的监管修改为对公开募集基金的监管。

第5章基金职业道德能力要求

多项内容从旧版的了解调整为理解(要求降低)。删除了掌握基金职业道德规范的内容。

第16章基金的募集、交易与登记

掌握基金成立的条件调整为掌握基金合同生效的条件。

第22章基金销售行为规范及信息管理

第四节基金销售适用性进行了较大的调整,增加了投资者适用性的内容;

增加了第六节非公开募集基金的销售行为规范(这部分需要重点记忆)。

增加:第24章基金管理人公司治理和风险管理

基金基础知识

第6章投资管理基础

资产、负债和权益、利润和净现金流由理解修改为掌握概念和应用;

理解财务报表分析的概念改为了解;

流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率由了解修改为掌握概念和应用;

衡量盈利能力的三个比率:销售利润率(ROS),资产收益率(ROA),权益报酬率(ROE)由理解改为掌握概念和应用;

掌握即期利率和远期利率的应用、名义利率和实际利率的应用、单利和复利的应用(新增知识点)。

第7章权益投资

不同资本类别之间投票权和所有权的区别由理解修改为掌握;

理解权益证券的类型和特点修改为理解股票价值和价格的概念;

可转债的定义、特征和基本要素由理解修改为掌握;

不同种类权益资产的风险收益特征由理解修改为掌握;

第8章固定收益投资

债券违约时的受偿顺序以及债券的嵌入条款由理解修改为掌握;

投资债券的风险由理解修改为掌握;

债券的到期收益率和当期收益率的区别,以及两者与债券价格的关系由理解修改为掌握;

掌握债券价格和到期收益率的关系修改为掌握到期收益率和当期收益率与债券价格的关系;

理解利率的期限结构和信用利差修改为掌握利率的期限结构和信用利差的概念和应用;

货币市场工具的特点由掌握修改为理解

常用货币市场工具类型由理解修改为掌握;

掌握债券的到期收益率和当期收益率的概念(新增知识点);

掌握债券久期(麦考利久期和修正久期)的概念(新增知识点);

第9章衍生工具

衍生品合约的概念和特点由理解修改为掌握;

期货和远期的市场作用由理解修改为掌握;

第10章另类投资

另类投资的投资对象、优点和局限由理解修改为掌握;

第11章投资者需求与资产配置

修改为:投资者需求与投资管理流程

增加了第四节基金公司投资管理构架(能力要求:掌握基金公司投资管理部门设置和基金公司投资流程)

掌握投资者的主要类型、区分方法和特征修改为掌握个人投资者和机构投资者的特征;

理解不同类型投资者在资产配置上的需求和差异以及投资政策说明书包含的主要内容修改为掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容

第12章投资组合管理

股票投资组合和债券投资组合的构建要点理解修改为掌握;

理解战略资产配置和战术资产配置修改为掌握战略资产配置和战术资产配置的概念和应用;

市场有效性的三个层次由了解修改为掌握;

删除部分:了解债券指数基金无法完全被动的原因、了解量化投资和多因子模型、理解风险和收益的对应关系、掌握分散风险的原理和方法、理解不同资产间的相关性,及其对风险和收益的影响、理解风险和收益的对应关系、掌握分散风险的原理和方法、理解不同资产间的相关性,及其对风险和收益的影响等。

第13章投资交易管理

基金公司投资交易流程理解修改为掌握;

掌握最佳执行的概念和交易成本的组成(新增知识);

第14章投资风险的管理与控制

掌握风险的定义和分类、理解投资风险的种类修改为掌握市场风险、信用风险和流动性风险的概念及其管理方法;

理解股票型基金与混合型基金的风险管理修改为掌握股票型基金与混合型基金的风险管理方法;

理解债券型基金与货币市场基金的风险管理修改为掌握债券型基金与货币市场基金的风险管理方法;

理解跟踪误差、主动比重的概念、计算方法 、应用和局限性;理解预期损失( ES )的概念、应用和局限性;了解压力测试的方法和应用;理解跨境投资所面临的风险和相应的管理方法(均为新增知识点)。

第14章基金业绩评价

理解投资业绩评价的基础概念修改为掌握投资业绩评价的目的、原则和应该考虑的因素;

第17章基金的投资交易与结算

掌握场内证券结算的原则、方式(新增知识点);

银行间债券市场的交易制度由理解修改为掌握;

第18章基金估值、费用与会计核算

掌握基金资产估值的应用(新增知识点);

掌握基金资产估值的应用(新增知识点);

掌握基金资产估值的应用(新增知识点);

理解基金资产估值的责任人修改为掌握 基金资产估值的责任主体;

基金资产估值的估值程序及基本原则由理解修改为掌握;

基金会计核算的特点及主要内容由理解修改为掌握;

基金财务报告分析的主要内容由链接修改为掌握。

第19章基金的利润分配与税收

基金投资活动中涉及的税收项目由了解修改为掌握;

投资者投资基金涉及的税收项目由理解修改为掌握;

私募股权投资

第1章私募股权投资基金概述

增加私募股权投资基金的特点;

对于股权基金的基本运作流程,学习要求提升(理解改为掌握);

增加创业投资基金与并购基金在经济发展中的作用

第2章私募股权投资基金的参与主体

股权投资基金当事人的权利、义务和职责,学习要求理解改为掌握

增加理解股权投资基金财产保管和基金托管的区别

增加理解股权投资基金监管的目标和原则

增加理解股权投资基金政府监管与行业自律的关系

第3章私募股权投资基金的分类

增加杠杆收购基金的投资分析

新增了解股权投资母基金的风险、收益与成本

第4章私募股权投资基金的募集与设立

增加了解建立合格投资者制度的必要性

增加掌握募集方式的主要分类、掌握募集一般流程与募集所需主要资料、理解募集机构的责任与义务

基金组织形式选择的影响因素理解修改为掌握

增加掌握股权投资基金的基本税负

增加理解基金合同的基本要求和主要内容

第5章私募股权投资基金的投资

增加了解企业价值与股权价值的联系和区别,掌握创业投资估值法的原理与方法

增加第一拒绝权条款和随售权条款;

掌握回购权条款修改为:掌握回售权条款和拖售权条款

第7章私募股权投资基金的项目退出

增加了解股票首次公开发行并上市的概念

增加理解境外市场上市

增加掌握我国二级股票市场的主要交易机制(竞价交易机制、大宗交易机制、要约收购机制、协议转让机制)

增加了解我国主要场外交易市场、理解全国股转系统挂牌条件、理解全国股转系统挂牌流程、掌握全国股转系统挂牌后的退出方式

第8章私募股权投资基金的内部管理

内部收益率、已分配收益倍数、总收益倍数的计算方法修改为掌握

增加掌握基金收益分配的基本概念及方式

增加了解清算原因与清算程序

增加理解基金托管的服务内容增加

增加了解基金业绩评价的意义和需考虑的因素

第9章股权投资基金的政府管理(旧:政府监管)

增加了政府管理的历史演变过程;

增加了解政府管理的历史演变过程、理解政府管理的主体及各主体的管理内容